Что ты хочешь узнать?
Зачем инвестировать через краудфандинг ?
Краудфандинг, или «краудфандинг», зародился в начале 2000-х годов с появлением Интернета.
Это альтернативный инструмент финансирования, который не использует традиционные схемы и инструменты, в частности банковское дело, но требует финансовых ресурсов от пользователей Интернета для финансирования проекта, который может иметь очень разнообразный характер (культурный, художественный, предпринимательский, так далее.).
Этот метод позволяет привлекать средства от большой аудитории через краудфандинговые платформы.
Он может принимать форму пожертвований, возмещаемых займов или участия в компании.
Существует 3 типа краудфандинга:
пожертвование: с нефинансовыми партнерами или без них
заем: который позволяет финансировать проекты за счет бесплатных или возмещаемых займов.
инвестиции, которые позволяют финансировать предпринимательский проект посредством подписки на долевые или долговые ценные бумаги, и контрагентом которой является участие в возможной прибыли проекта.
Благодаря различным так называемым «краудфандинговым» сайтам вы можете принимать участие в реализации любых проектов (художественных, промышленных, коммерческих, ремесленных, либеральных, сельскохозяйственных или риэлторских).
Ваша роль - предоставить денежную сумму человеку (лицам) по инициативе проекта. Иногда вы можете получить определенные льготы взамен (снижение налогов, доход, ценные бумаги компании, льготы в натуральной форме).
Если вам ничего не предлагают взамен за ваше участие: вы делаете пожертвование. Пожертвование дает вам снижение налога на 66% или 75% (ставка варьируется в зависимости от проекта) от суммы, которую вы пожертвовали. Снижение налога вычитается из суммы налога, который вы должны в год вашего пожертвования.
Краудфандинг: Инвестируйте в определенные проекты
Что такое краудфандинг?
Английский термин, используемый для обозначения « краудфандинг », краудфандинг существует уже много лет. Его общее определение не меняется: это финансирование проектов, предоставляемое большим количеством людей (частные лица, компании ...).
Совместное финансирование или «краудфандинг» позволяет финансировать проекты любого типа. Инвесторами могут быть учреждения, компании и частные лица. Возможны три формы инвестирования: пожертвование, заем, подписка на капитал компании.
Финансируемый проект может быть художественным, промышленным, коммерческим, ремесленным, гуманитарным, сельскохозяйственным или риэлторским.
Эта практика осуществляется в основном через Интернет, а также благодаря социальным сетям.
Таким образом, этот способ финансирования является частью процесса дезинтермедиации, и вклад может быть сделан отдельными лицами или компаниями, независимо от сферы деятельности.
Поскольку банки больше не являются единоличными хозяевами средств и капитала, проект может осуществляться свободно.
Короче говоря, краудфандинг - это набор техник и методов «сбора средств» для реализации проекта.
то краудфандинг недвижимости позволяет, например, финансировать девелопмент недвижимости в течение примерно 18 месяцев.
Краудфандинг также может помочь в финансировании энергетического перехода. Поэтому некоторые платформы специализируются на возобновляемых источниках энергии: солнечная, ветровая, или даже специализация позволяет некоторым платформам предлагать студенческие ссуды .
На сегодняшний день существует 3 вида краудфандинг :
«Капитальный» краудфандинг: Crowdequity
Краудфандинг «пожертвованием»: Вознаграждение Краудфандинг
Краудфандинг «в кредит»: краудлендинг.
Если в основе этих трех моделей лежит один и тот же принцип работы, каждая из них имеет свои особенности.
Примечание: Crowdequity позволяет вам получить снижение подоходного налога или налога на имущество.
При краудлендинге понесенные убытки вычитаются из процентов, полученных по другим займам (см. Условия в разделе «Налогообложение»).
Профиль инвестора
Инвесторы - это физические или юридические лица, целью которых может быть:
среднесрочное денежное размещение
диверсификация инвестиционных решений
спонсорство и благотворительность в целом
спонсорство художественного, спортивного или культурного проекта
выгода от налогового преимущества
получение дополнительного дохода
Стоимость краудфандинга
Для инвестора взимаемые комиссии зависят от операций и цен каждой платформы. В основном существует 3 типа сборов:
Затраты на взносы и «премиальные» услуги: Эти затраты взимаются непосредственно с вкладчика. Их можно использовать при регистрации на платформе, при подписке на услугу мониторинга «премиум» или более регулярно при участии в проекте.
Сборы за сбор средств: эти сборы обычно взимаются при завершении сбора средств. Они составляют от 4% до 15%, за исключением некоторых платформ ассоциативных или благотворительных проектов, где они равны нулю.
Плата за управление: это затраты на управление счетами участника и руководителя проекта на платформе. Это также может быть плата за управление через инвестиционную холдинговую компанию, представляющую инвесторов.
Руководитель проекта
Руководитель проекта - физическое или юридическое лицо, которое в основном желает иметь средства для реализации проекта:
потому что этот проект сложно профинансировать через кредитную организацию;
потому что он хочет, чтобы финансирование было публичным, что обеспечивает малозатратную рекламу проекта;
потому что проект требует диверсифицированных источников финансирования
Риски краудфандинга
Риск потери капитала, невыполнения платежа , невыполнения или невыполнения проекта: для пожертвования этот риск просто проявляется в возможности не увидеть успех финансируемого проекта. Для ссуды с процентами или без них или минибона риск заключается в возможности не получить ожидаемые проценты или даже не выплатить основную сумму ссуды.
Для акции или облигации это падение стоимости. Капитал, предоставленный руководителю проекта, может быть утерян.
Риск ликвидности
В обмен на свое участие инвестор получает более или менее широкие права в зависимости от своей инвестиционной формулы (ссуды, ценные бумаги и т. Д.). Эти права в принципе могут быть переданы на вторичном рынке. Однако вторичный рынок не структурирован и не организован. Поэтому вернуть свою долю до наступления срока погашения сложно.
Операционные риски
Каждая финансируемая компания представляет определенные риски, характерные для ее рынка, ее деятельности, ее бизнес-модели, ее менеджмента, ее менеджмента и т. Д.
В принципе, платформа краудфандинга информирует инвесторов о некоторых или обо всех этих факторах операционного риска. Он предоставляет им сводный нормативный информационный документ (DIRS), заполненный в соответствии с форматом, определенным Autorité des Marchés Financiers. Этот документ является обязательным для платформ, одобренных CIP, и настоятельно рекомендуется для платформ со статусом IFP.
Другой краудфандинг
Подарок
Руководитель проекта призывает сообщество к частичному или полному финансированию без компенсации.
По общему признанию, пожертвование является классическим (динарий поклонения, телемарафон, википедия…), но метод «краудфандинга» позволил увеличить возможности сбора средств даже для проектов, мало освещаемых в СМИ. Рассмотрение может быть предоставлено, но оно должно иметь низкую ценность и малую важность. В случае оплаты небольшими предметами (поздравительные открытки, значки и т. Д.) Сумма не должна превышать 1/4 суммы пожертвования и не должна превышать 65 евро в год. (Пример: взнос в размере 300 евро (1/4 x 300 = 75 евро), применяется потолок 65 евро в год).
Кредит и предпродажа
Руководитель проекта призывает сообщество инвесторов одолжить ему денежную сумму. Контрагент ссуды может быть финансовым (например, процентная ставка) или натурой (например, право на будущие продаваемые продукты). Это кредитная операция, подпадающая под исключение из банковской монополии, предусмотренной статьей L.511-6 Валютно-финансового кодекса.
Финансирование за счет создания ценных бумаг и минибонов
Руководитель проекта предлагает сообществу подписку на капитал компании, выпуск облигаций или мини-бонусы.
Эти значения позволяют извлекать выгоду либо из случайного вознаграждения на основе распределенных дивидендов (но с возможностью запроса возмещения в любое время), либо из постоянного вознаграждения, определенного заранее до даты погашения на предъявителя. Облигаций или минибонов. Подписка открыта как для физических, так и для юридических лиц.
Для справки: минибон - это зарегистрированный и не подлежащий обмену денежный ваучер, предназначенный для краудфандинга. Срок его погашения не может превышать пяти лет.
Налоговая компенсация убытков между долевыми кредитами и минибонами
Убыток капитала, отмеченный в случае дефолта эмитентом долевого займа с процентами или без такового и минибона, вычитается из процентов по долевым займам и минибонам, полученным в следующем году или 5-летнем убытке.
Эта компенсация невозможна для предприятий и компаний и ограничена 8000 евро за тот же год.
Краудфандинг - это прямое краудфандинг, без классических посредников. Настоящий рычаг для создания и развития, он позволяет широкой общественности финансово и коллективно поддерживать проекты, которые им нравятся. Частное лицо, ассоциация, компания, местный орган власти ...
Краудфандинг - это механизм, который направлен на сбор финансовых взносов большого числа людей с помощью Интернет-платформы. Целью сбора средств является финансирование проекта.
Эти проекты могут касаться как недвижимости, так и искусства, или даже сельского хозяйства и т. Д.
Во Франции краудфандинг неуклонно растет в течение нескольких лет: со 167 миллионов евро, собранных в 2015 году, до 629 миллионов евро в 2019 году.
Он предназначен для всех: компаний, частных лиц, ассоциаций, сообществ и т. Д.
Но он особенно подходит для бизнеса.
В частности, для создателей и покупателей бизнеса, МСП и молодых инновационных предприятий, которые могут столкнуться с трудностями при мобилизации средств, необходимых для реализации своего проекта, с помощью традиционных методов финансирования.
Как правило, краудфандинг привлекается в следующих случаях:
Когда вы не хотите или не можете пользоваться банковским учреждением
При поиске дополнительных средств финансирования
Когда вы хотите протестировать свой проект на рынке, создав сообщество клиентов или потенциальных пользователей.
Существует 3 основных типа краудфандинга:
Краудфандинг в виде пожертвований: Reward Crowdfunding
Может быть:
безответные пожертвования (награды): «любимые» пожертвования,
пожертвования с символическим аналогом: открытка, футболка с изображением компании и т. д.,
предварительные продажи / предварительные заказы продукта или услуги, для которых была запущена кампания по сбору средств.
Эта форма идеально подходит для тестирования вашего рынка и восприятия публикой вашего продукта или услуги и, таким образом, повышает доверие к вашему подходу.
Полученные пожертвования укрепят капитал и создадут эффект рычага для другого финансирования: ссуды, банковские ссуды, гранты и т. Д.
Наблюдаемое среднее пожертвование составляет примерно:
69 евро за безответные пожертвования,
62 евро за пожертвование с контрагентом. ( Источник Барометр ФПФ-КПМГ )
Наблюдаемая средняя собранная сумма колеблется от 3000 до 5000 евро.
Краудфандинг в форме кредита: Crowdlending
Может быть:
беспроцентные ссуды,
ссуды под проценты, без депозита и гарантии с вашей стороны,
готов в минибонах .
Этот тип краудфандинга обычно позволяет финансировать расходы, не принимаемые во внимание банками, такие как потребность в ликвидности, например, или нематериальные инвестиционные проекты.
Срок действия кредита, который вам будет предоставлен, составляет не более 7 лет. Он может быть оплачен или не оплачен.
Когда это так, средняя наблюдаемая ставка составляет порядка 8%.
Его сумма ограничена 2 000 евро за проект, если он оплачивается, и 5 000 евро, если он не оплачивается.
Средняя сумма взносов на каждый наблюдаемый проект составляет:
95 евро за невыплаченные кредиты,
310 евро по процентным займам,
2368 евро за кредиты в минибонах. ( Источник баромера FPF-MAZARS )
Наблюдаемая средняя полученная сумма колеблется от 1 000 до 200 000 евро в зависимости от типа ссуды.
Краудфандинг в форме инвестиций: Crowdequity
Вмешательство принимает форму доли в капитале вашей компании. Инвестиции могут быть:
в капитале: финансист получает вознаграждение в виде дивидендов или прироста капитала, полученного от продажи ценных бумаг,
в облигациях: его вознаграждение принимает форму процентов,
или в счет гонорара: его вознаграждение принимает форму комиссионных с оборота.
Эта форма будет более конкретно использоваться для финансовое развитие проекта инновационного характера или нет, или не очень популярного у традиционных инвесторов (девелопмент, открытие филиалов и т. д.), или завершить раунд сбора средств.
Приобретение холдинга дает право в определенных случаях налоговая льгота для инвесторов.
Средняя сумма взносов на один проект составляет:
5 896 евро за облигации,
7 745 евро на капитальные вложения,
357 евро за вложения в счет гонорара. ( источник Барометр ФПФ-МАЗАРС )
Наблюдаемая средняя сумма сбора варьируется от 40 000 до 500 000 евро в зависимости от типа инвестиций.
Для работы платформ берут комиссию от собранной суммы (от 5 до 12%).
Преимущества и недостатки краудфандинга
Краудфандинг
Пример инвестирования через краудфандинг
1
Исходная ситуация
Владимир и Джейн хотели бы снизить свои налоги, которые составляют 10 000 евро в год.
Но они не хотят инвестировать в продукты, которые могут привести к потере денег.
2
Инвестиции через краудфандинговую платформу
Их CGP сказал им на краудфандинговом сайте, где он мог бы сделать пожертвование и поддержать дело, которое их заинтересует.
Затем они сделали онлайн-пожертвование в размере 8000 евро, что также дает им преимущество в виде налоговой скидки в размере 66% от их инвестиций.
3
Конечная ситуация
Благодаря краудфандингу они смогли поддержать интересующее их дело и снизили свой налог до 5280 евро,
