Что ты хочешь узнать?
Зачем инвестировать в FIP или FCPI?
FCPI (паевые инвестиционные фонды для инноваций) и FIP (местные инвестиционные фонды) имеют инвестиции без гарантии капитала, но с привлекательным потенциалом возврата.
Они помогают снизить подоходный налог (IR).
При соблюдении определенных условий прирост капитала от выбытия не облагается налогом.
Эта система доступна без ограничения по времени с момента внесения поправок в закон о финансах от 2015 года.
FIP и FCPI имеют несколько общих черт, прежде всего, это налоговые преимущества и возможность инвестирования на всех этапах развития компаний, которые являются объектом инвестиций в акционерный капитал.
С другой стороны, они выделяются по типу финансируемых компаний.
Фактически, FIP и FCPI имеют одинаковую основу, поскольку они являются фондами общего размещения (FCP), которые являются частью организаций коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS).
Они будут дифференцироваться в соответствии с возникающими рисками, целями, стратегиями или даже в зависимости от географической или целевой области.
У инвестирования в FIP или FCPI есть много преимуществ:
диверсификация активов:
Риски высокие, но разнообразные.
Производительность высока, поскольку она коррелирует с понесенными рисками.
Освобождение от уплаты налогов.
Освобождение от налога на прирост капитала.
Возможность передачи своих акций другому лицу без потери налоговых льгот.
FIP и FCPI: выгода от привлекательного потенциала при освобождении от налогов.
Что такое FIP?
Что такое FCPI?
Местные инвестиционные фонды (FIP) являются частью Паевых инвестиционных фондов для рисковых инвестиций (FCPR).
Они были созданы с целью поддержки листинговых компаний для коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS), а также малых и средних предприятий, не котирующихся на фондовой бирже.
Все в местном или региональном масштабе.
С пятилетнего возраста инвесторы в подразделения FIP могут получить доступ к налоговым преимуществам.
Паевые инвестиционные фонды для инвестиций в инновации (FCPI) способствуют финансированию развития инновационных компаний, не котирующихся на фондовой бирже.
Эти инвестиционные решения, включенные в паевые инвестиционные фонды для рискованных инвестиций (FCPR), открываются в течение одного года для сбора средств и закрываются в конце того же года.
Соответствующие секторы могут быть самыми разными, как для размещения на местах, так и для инвестиций в инновации.
Профиль инвестора
Любое физическое лицо, независимо от его семьи и профессионального положения, может подписаться на FCPI или FIP.
Вычет зарезервирован для лиц, имеющих налоговый домициль во Франции.
С 1 января 2017 года все французские налоговые резиденты могут воспользоваться скидкой FIP DOM-COM.
Снижение налога не ставится под сомнение, если налогоплательщик переносит свой налоговый домициль за пределы Франции.
Снижение налога на прибыль представляет интерес для налогоплательщиков, чей подоходный налог достаточно высок, чтобы начислить снижение, поскольку оно не переносится на будущие периоды и не подлежит возмещению.
Налогообложение паевых инвестиционных фондов в инновациях (FCPI)
Снижение ИК:
Темп
18% на платежи с 1 января 2021 г. по 8 мая 2021 г.
25% на платежи с 9 мая 2021 г. по 31 декабря 2022 г.
Пластина
Сумма ежегодных платежей, удерживаемая пропорционально квоте приемлемых инвестиций в фонд (минимум 70%), за вычетом абонентской платы
В пределах годового лимита:
12000 евро для одиноких, овдовевших или разведенных лиц, то есть максимальная скидка составляет 2160 евро (или 3000 евро для выплат по ставке 25%)
24000 евро для пар, состоящих в браке или связанных системой PACS, подлежащих совместному налогообложению, т. Е. Максимальное сокращение составляет 4320 евро (или 6000 евро для платежей, произведенных с 9 мая по 31 декабря 2022 года с использованием ставки 25%)
Этот годовой потолок максимальных выплат по FIP (12 000 евро для одного человека, 24 000 евро для пары) за вычетом затрат оценивается априори после распределения инвестиционной квоты.
Сумма максимального годового сокращения 10 000 евро: глобальный потолок налоговых лазеек на тот же календарный год.
Устранение налоговых лазеек и срок удержания
Снижение налога при подписке на подразделения FCPI или FIP учитывается для общего ограничения налоговых лазеек, установленного на уровне 10 000 евро.
Определенно теряется часть ограниченного снижения налогов.
Налогоплательщик должен взять на себя обязательство хранить единицы в течение 5 лет с момента подписки (период отсчитывается от даты до даты).
Налогообложение местных инвестиционных фондов (FIP)
Снижение налога на прибыль
Темп
Классический FIP: 18% для платежей с 1 января 2021 г. по 8 мая 2021 г.
ИЛИ 25% для платежей, произведенных с 9 мая 2021 г. по 31 декабря 2022 г.ФИП Корсика: 30% (38% до 10 августа 2020 г.)
ФИП ДОМ-КОМ: 30% (38% до 10 августа 2020 г.)
Пластина
Сумма ежегодных платежей, удерживаемая пропорционально квоте приемлемых инвестиций в фонд (минимум 70%), за вычетом абонентской платы
В пределах:
12000 евро для одиноких, овдовевших или разведенных людей,
24000 евро для пар, состоящих в браке или связанных системой PACS, подлежащих совместному налогообложению
Этот годовой потолок максимальных выплат по FIP (12 000 евро для одного человека, 24 000 евро для пары) за вычетом затрат оценивается априори после распределения инвестиционной квоты.
Максимальная годовая сумма сокращения
Классический FIP: то есть максимальное сокращение (при 100% -ном вложении в соответствующие фонды):
2160 евро для одиноких, овдовевших или разведенных людей (или 3000 евро для выплат, произведенных с 9 мая по 31 декабря 2022 г., при которых ставка будет увеличена до 25%)
4320 евро для пар, состоящих в браке или связанных системой PACS, подлежащих совместному налогообложению (или 6000 евро для платежей, произведенных с 9 мая по 31 декабря 2022 г., для которых будет применяться повышенная ставка до 25%)
FIP Corse: максимальное сокращение (при 100% -ном вложении в соответствующие фонды):
3600 евро для одиноких, овдовевших или разведенных людей
7200 евро для пар, состоящих в браке или связанных системой PACS, подлежащих совместному налогообложению за тот же календарный год
FIP DOM-COM: максимальное сокращение (при 100% вложении в соответствующие фонды):
3600 евро для одиноких, овдовевших или разведенных людей
7200 евро для пар, состоящих в браке или связанных системой PACS, подлежащих совместному налогообложению за тот же календарный год
В пределах глобального лимита в 10 000 евро (сумма глобального ограничения налоговых лазеек)
Лимит удержания
Налогоплательщик не должен владеть более 10% паев фонда напрямую или вместе со своим супругом, его гражданским партнерством, его потомками или потомками в течение периода удержания или в любое время в течение 5 лет, предшествующих подписке.
Налогоплательщик не должен прямо или косвенно владеть более 25% права на прибыль компаний, ценные бумаги которых входят в активы фонда или владели этой суммой в течение периода удержания или в любое время в течение 5 лет, предшествующих подписке.
Акции ФИП не быть зарегистрированным в PEA PEA-PME, PEE, PEI, PERCO.
Налогообложение доходов и прироста капитала, распределяемого фондом, и потери капитала:
Освобождение от налога на прибыль в отношении доходов и доходов от выбытия, реализованных в течение и после периода удержания
Отчисления на социальное обеспечение остаются причитающимися по общей ставке 17,2% и удерживаются менеджером непосредственно у источника выплаты.
При соблюдении следующих условий:
Обязанность реинвестировать суммы и их недоступность в течение срока хранения
Сохранение паев в течение 5 лет с момента подписки (5 лет с даты до даты),
Лимит удержания 25% участия в прибыли (в случае несоответствия освобождение больше не применяется для будущих распределений)
Соблюдение фондом минимальной инвестиционной квоты 70%
Что касается капитальных убытков, система условного исчисления капитальных убытков является системой общего права:
Капитальные убытки относятся к приросту капитала того же типа, полученному в течение того же года или следующих 10 лет.
Сумма капитального убытка относится на полную; механизмы освобождения или сокращения, применимые к продаже, не применяются.
Примечание. Подразделения FIP и FCPI могут подпадать под действие IFI на условиях общего права.
Но, как правило, состав FIP и процент, удерживаемый налогоплательщиком, может привести к освобождению от налогообложения.
Когда вы инвестируете в указанные выше фонды, вы получаете доступ к так называемому частному капиталу. Другими словами, вы приносите капитал компаниям, которые хотят и нуждаются в нем для своего развития и роста.
Согласно АИФ существует 3 вида фондов:
FCPR → Рискованные паевые инвестиционные фонды
FCPI → Инновационный паевой фонд
FIP → Местный инвестиционный фонд
Более того, все они являются взаимными фондами рискованных инвестиций (FCPR).
FIP и FCPI просто реагируют на иную нормативно-правовую базу.
Они используются для мотивации снижения подоходного налога. Типы компаний и сферы деятельности не совпадают.
Корсиканский FIP или DOM, со своей стороны, являются «продолжением» FIP. Они используют тот же закон, но применяются к Корсике и к заморским департаментам или регионам. Снижение налога увеличено.
Инвестиционный капитал будет в основном использоваться для финансирования и приобретения долей в компании:
собственный капитал компании (более половины средств)
их частный долг,
их инфраструктура (пропорционально увеличиваются эти расходы).
Это также способствует увеличению стоимости компании и созданию рабочих мест.
FCPI - это FCPR, который, следовательно, должен соответствовать стандартам, связанным с типом его активов. Он состоит как минимум из 70% финансовых ценных бумаг, акций компании с ограниченной ответственностью и аванса на текущем счете, который должен соответствовать определенным правилам:
его ценные бумаги должны котироваться на европейском или французском рынке. Инвестированные компании не должны превышать 150 миллионов евро и не должны превышать 20% от FCPI,
компании должны иметь свой зарегистрированный офис в стране, которая является частью ЕЭЗ (Европейской экономической зоны),
они также должны соблюдать максимальную численность сотрудников в 2 000 человек и облагаться корпоративным налогом.
Местные инвестиционные фонды (FIP) являются частью Паевых инвестиционных фондов для рисковых инвестиций (FCPR). Они были созданы с целью поддержки листинговых компаний для коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS), а также малых и средних предприятий, не котирующихся на фондовой бирже. Все в местном или региональном масштабе. С пятилетнего возраста инвесторы в подразделения FIP могут получить доступ к налоговым преимуществам.
Корсиканские FIP или DOM FIP являются конкретными FIP. Они отличаются от «классических» региональных FIP тем, что позволяют снизить подоходный налог на 30% (вместо 25% для других FIP). Условием для подтверждения этого сокращения является то, что фонд должен инвестировать всю нормативную норму в 70% в корсиканские МСП (или в зарубежные департаменты).
Подписка на акции паевых инвестиционных фондов в инновациях (FCPI) - это средство освобождения от налогов, позволяющее налогоплательщику снизить свой подоходный налог до 25% от суммы платежей с 10 августа 2020 г. и до конца 2020 г. (против 18% ранее) в пределах 3000 евро (2160 евро в 2019 году) для одного человека или одного человека и 6000 евро (4320 евро в 2019 году) для пары, подлежащей совместному налогообложению.
Местный инвестиционный фонд (FIP) - это инвестиция, освобожденная от налогов, позволяющая подписчикам акций, при условии их хранения не менее 5 лет, воспользоваться снижением подоходного налога, а также освобождением от налога на прирост капитала.
Снижение налога на прибыль составляет 18% от платежей для инвестиций в «классический» FIP, вплоть до верхнего предела (примечание: ставка с 18% повышена до 25% для платежей, произведенных в период с 9 мая по 31 декабря 2021 г .; и между 10 августа и 31 декабря на 2020 год). Ставка составляет 30% для ФИП «Корсика» и ФИП «за рубежом».
Действительно, созданный в соответствии с законом о финансах 2007 года, FIP Corse представляет собой фонд, активы которого состоят не менее чем из 70% ценных бумаг малых и средних предприятий, осуществляющих свою деятельность исключительно на Корсике. Сумма скидки соответствует 30% уплаченной суммы за вычетом расходов: одно лицо, таким образом, может снизить свой налог максимум на 4 560 евро; эта сумма удваивается для людей, подлежащих общему налогообложению.
Раньше коэффициент снижения для Корсики FIP составлял 38%. С 10 августа 2020 года новая ставка, которая применяется ко всем платежам, составляет 30%.
Преимущества и недостатки FIP / FCPI
FIP и FCPI
Пример инвестирования в FIP / FCPI
1
Исходная ситуация
Пьер обладает значительными активами, он готов вложить в долгосрочной перспективе сумму в 24 тысячи евро.
Его общая чистая прибыль составляет 140 000 евро, подоходный налог - 30 000 евро (предельная налоговая ставка - 30%).
Определив свой профиль и свое неприятие риска, Пьер по совету своего CGP решает приобрести подразделения FCPI и FIP.
2
Снижение налога на прибыль
Сумма инвестиции = 24000 евро.
Инвестиции, сделанные в декабре года N
3
Конечная ситуация
Сумма снижения налога на прибыль = 18% сумма платежей за вычетом комиссий, Или 18% x 24 000 евро = 4320 евро
Прибыль от фонда: 6000 евро
Освобождение от подоходного налога на доход и прибыль от выбытия, полученную фондом, если выполняются условия, и освобождение от налога на прибыль на прирост капитала
