ماذا تريد ان تعرف؟
لماذا تفتح PEA؟
يتيح PEA إمكانية المشاركة في إمكانات التقييم لأسواق الأسهم الأوروبية.
إنه موجه بشكل حازم إلى الاقتصاد الإنتاجي ، بالإضافة إلى الأسهم والسندات ، فهو مفتوح بالفعل للأوراق المالية غير المدرجة والأسهم الأكثر ديناميكية للشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات متوسطة الحجم في الاتحاد الأوروبي.
في إستراتيجية الأصول جيدة البناء ، فإن البرنامج التنفيذي هو في جوهره الأداة المفضلة للأداء.
تُعرف خطة مدخرات الأسهم المكتسبة بفوائدها الضريبية المميزة بشكل خاص.
في حالة حدوث انسحاب بعد 5 سنوات من احتجاز PEA الخاص بك ، فسيتم إعفاؤك بعد ذلك من ضريبة أرباح رأس المال ، ومع ذلك سيتعين عليك دفع مساهمات الضمان الاجتماعي بنسبة 17.2٪ وستكون قادرًا على إجراء مدفوعات جديدة وسحوبات جزئية والتي لن تؤدي إلى إغلاق السلطة التنفيذية.
في حالة الانسحاب ، مع فتح PEA لمدة تقل عن 5 سنوات ، يتم فرض ضرائب على المكاسب وضريبة بنسبة 30 ٪ (ضريبة ثابتة) وسيتم إغلاق PEA تلقائيًا.
إلى جانب الميزة الضريبية المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار ، فهي أيضًا أداة تنويع مناسبة تمامًا للمستثمرين الذين لديهم شهية مضبوطة للمخاطرة ويرغبون في تحسين عائد الاستثمار بشكل كبير ، أصولهم المالية.
خطة توفير العمل: استفد من الرسملة بدون ضريبة
كيف تعمل خطة توفير العمل (PEA)؟
PEA هو منتج ادخاري منظم يتخذ شكل مظروف ضريبي للاستثمار في الأسواق الأوروبية. بعد 5 سنوات من الاحتجاز ، يسمح لك بالاستفادة من ميزة ضريبية ، والإعفاء من الضرائب (ولكن ليس من مساهمات الضمان الاجتماعي).
من أجل فتح PEA ، من الضروري احترام شروط معينة:
أن يكون شخصًا طبيعيًا بالسن القانوني مقيمًا في فرنسا.
تمتلك PEA واحدة فقط ، على عكس حساب الأوراق المالية التقليدي.
يجب أن يكون عقد PEA فرديًا ، وبالتالي لا يمكن فتحه في شكل حساب مشترك. في الواقع ، يمكن للحامل فقط تنفيذ عمليات الشراء والبيع.
يمكن الحصول على PEA مع مؤسسة مصرفية أو شركة إدارة محافظ أو شركة تأمين.
يمكن أن يأخذ النموذج:
أو "بنك" PEA يتكون من حساب نقدي وحساب أوراق مالية.
أو "تأمين" PEA يشتمل على عقد رسملة مرتبط بوحدة.
في كلتا الحالتين ، تكون الدعامات عبارة عن أصول محفوفة بالمخاطر ، لكنها لا تستهدف نفس ملف تعريف المستثمر.
افتتاح PEA
يمكن لأي شخص طبيعي ، مهما كانت أسرته أو وضعه المهني ، فتح PEA واحد و PEA PME-ETI واحد.
يمكن للأطفال الذين تزيد أعمارهم عن 18 عامًا والمرتبطين بالأسرة الضريبية لوالديهم أن يحملوا أيضًا PEA (ولكن ليس PEA PME-ETI) ولكن سقف الدفع أقل (20.000 يورو) خلال فترة الحجز.
يجب أن يكون الحامل مقيمًا في فرنسا لأغراض ضريبية.
الحد الأدنى لمبلغ الدفعات المطلوبة عند افتتاح الوكالة المنفذة للمشروع منخفض بشكل عام ، مما يجعل من الممكن "تحديد موعد" بسرعة وبتكلفة أقل.
من الممكن الاحتفاظ بالخطة كما هي (لا يتم فرض مدفوعات منتظمة) أو إجراء مدفوعات إضافية على هذا الظرف ، بما في ذلك انخفاض الرسوم الضريبية بمرور الوقت.
توافر PEA
لم يتم حظر مدخراتك ، لكنها غير متاحة لكل ذلك:
إذا كانت الأسواق المالية معطلة ، فسيتعين عليك انتظار ظروف أكثر ملاءمة لبيع أوراقك المالية واستعادة مدخراتك.
إذا كان عمر PEA الخاص بك أقل من 5 سنوات ، فسيتم فرض ضريبة على الأرباح ، وسيتعين عليك الانتظار للاستفادة من الإعفاء. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي الخروج قبل 5 سنوات إلى إغلاق الخطة.
إذا كنت قد استثمرت في الشركات الصغيرة والمتوسطة ، فإن السيولة ليست فورية ، حيث يوجد عدد أقل قليلاً من المعاملات في هذا السوق.
مهما حدث ، يجب أن تضع في اعتبارك أن الوكالة المنفذة للمشروع هي استثمار متوسط / طويل الأجل.
عملية PEA
من خلال فتح PEA ، يمكنك الاختيار بين مظروفين:
PEA: الشركات الفرنسية أو الدولية المدرجة ، ولكن العائد في بعض الأحيان أقل من الشركات المؤهلة للحصول على PEA-PME
الحد الأقصى للدفع: 150.000 يورو للشخص الواحد)
PEA-PME: الشركات الصغيرة والمتوسطة ، أي الشركات على المستوى البشري ، المتمركزة في سوق متخصصة ، ومع ذلك فإن مخاطر التخلف عن السداد أكبر من الشركات المدرجة المؤهلة للحصول على PEA
الحد الأقصى للدفع: 75000 يورو للشخص الواحد
سقوف الدفع تراكمية.
في الواقع ، من الممكن استثمار ما يصل إلى 225000 يورو لشخص واحد (150.000 يورو على PEA + 75000 يورو في PEA-PME)
عندما يتم إغلاقها ، ستكون أصول PEA:
يتم التحويل إلى حساب الأوراق المالية الخاص بك في حالة احتفاظك بأوراق مالية ونقدية في الحساب. إذا لم يكن لديك حساب أوراق مالية ، فسيكون من الضروري فتح حساب قبل طلب الإغلاق. سيتم نقل الأوراق المالية بسعر تكلفة جديد إلى حساب الأوراق المالية.
التحويلات إلى الحساب المصرفي الذي تختاره إذا كان يتألف من النقد فقط.
بالنسبة لخسارة رأس المال PEA ومن أجل تحقيق الخسارة ،
سيكون من الضروري صنع سائل PEA ، أي لبيع جميع الأوراق المالية ، قبل طلب الإغلاق.
بالنسبة لعمليات الإغلاق التي تتم قبل 5 سنوات ، يمكن ترحيل الخسائر إلى مكاسب من نفس النوع (مكاسب رأسمالية من تحويلات الأوراق المالية) على مدى السنوات العشر التالية.
أدت العمليات التالية إلى إغلاق سلطة تنفيذية:
أي انسحاب قبل 5 سنوات (باستثناء حالات السحب المصرح به)
عدم الالتزام بأحد شروط التشغيل (على سبيل المثال تجاوز سقف السداد)
وفاة الحامل
سحب جميع المبالغ أو القيم بعد 5 سنوات وتحويل رأس المال إلى راتب سنوي مدى الحياة
PEA Banking مقابل تأمين PEA
يتكون بنك PEA الكلاسيكي من حساب أوراق مالية وحساب نقدي. يشمل تأمين PEA عقد رسملة يشبه عقد تأمين على الحياة.
على عكس PEA المصرفية ، تقدم PEA للتأمين توفرًا جزئيًا لمدخراتها خلال العقد دون التسبب في إغلاق الخطة. في الواقع ، يمكن للمشترك ، تعاقديًا ، الاستفادة ، في أي وقت ، من قرض على مدخراته.
يمكن أن يكون الخروج من تأمين PEA على شكل راتب سنوي مدى الحياة. على الرغم من أن هذه الخصوصية ليست خاصة بتأمين PEA ، نظرًا لأن هذه الإمكانية مقدمة من قبل PEA المصرفية ، إلا أنها لا تنطوي على إجراءات رسمية لتغيير خطتها ، على عكس نظيرتها المصرفية.
في الختام ، كل هذا يتوقف على أهدافك المالية:
إذا كنت تريد أن تكون نشطًا جدًا في سوق الأوراق المالية ، فاختر أحد البنوك PEA.
إذا لم يكن لديك الوقت لإدارة حساب الأوراق المالية مباشرة ، فاختر PEA للتأمين.
من الممكن تحويل PEA المصرفية إلى PEA للتأمين ، دون التشكيك في أسبقية العقد وبدون عواقب ضريبية.
ضرائب PEA
إذا قمت بالسحب قبل 5 سنوات ، فسيتم فرض ضريبة عليك بشكل افتراضي على مكاسب رأس المال الخاصة بك حتى 12.8٪.
بناءً على طلب صريح عند تقديم إقرار ضريبة الدخل الخاص بك ، قد تخضع لمقياس ضريبة الدخل.
في كلتا الحالتين ، ستخضع أرباحك أيضًا للضمان الاجتماعي (17.2٪).
بعد 5 سنوات ، ستُعفى أرباحك تمامًا من الضرائب ، ولكنها مع ذلك ستظل خاضعة للضمان الاجتماعي (17.2٪).
لاحظ أنه إذا كان PEA الخاص بك مفتوحًا لمدة تقل عن 5 سنوات وترغب في استرداد جزء من الأموال ، فلن تتمكن من إجراء سحب جزئي وسيكون من الضروري طلب إغلاقها.
يسمح لك PEA المصرفي بالحصول على محفظة من أسهم الشركات الأوروبية مع الاستفادة ، وفقًا للشروط ، من الإعفاء الضريبي. حد الدفع هو 150.000 يورو.
يسمح فقط للمدفوعات النقدية.
المدفوعات تذهب إلى حساب نقدي.
يتم استخدام المبالغ المدفوعة في الحساب النقدي لشراء الأوراق المالية التي يتم إدخالها بعد ذلك في حساب الأوراق المالية.
قد تظهر الأوراق المالية التالية في أحد البنوك PEA:
الأسهم وشهادات الاستثمار والأسهم ذات المسؤولية المحدودة
وحدات مؤسسات الاستثمار الجماعي (UCITS ، Sicav ، إلخ.)
تؤدي عمليات السحب الجزئي قبل 5 سنوات إلى إنهاء الخطة ، إلا في الحالات التالية:
الاستحواذ أو إنشاء الأعمال التجارية
الفصل أو السقوط أو التقاعد المبكر لحامله أو زوجته أو شريك PACS
الانسحاب من خطة الأوراق المالية للشركات تحت التصفية
لا تؤدي عمليات السحب الجزئي بعد 5 سنوات إلى إغلاق الخطة.
تستمر الخطة في العمل ومن الممكن إجراء مدفوعات جديدة.
يتم الحصول على تأمين PEA مع شركة تأمين. يأخذ شكل عقد رسملة مرتبط بالوحدة. يتم استثمار المبالغ المدفوعة في الأوراق المالية التي قد تظهر في أحد البنوك المنفذة للمشروع.
يتكون تأمين PEA من عقد رسملة مرتبط بالوحدات. تسجل شركة التأمين مبلغ المدفوعات النقدية. تستخدم المبالغ المدفوعة لدفع أقساط التأمين ورسوم العقد.
دعم الاستثمار مطابق لمصرف PEA ، لكن لا يمكنك شرائه مباشرة:
الأسهم وشهادات الاستثمار والأسهم ذات المسؤولية المحدودة
وحدات مؤسسات الاستثمار الجماعي (UCITS ، Sicav ، إلخ.)
تؤدي عمليات الاسترداد قبل 5 سنوات إلى إغلاق الخطة ، إلا في الحالات التالية:
الاستحواذ أو إنشاء الأعمال التجارية
الفصل أو السقوط أو التقاعد المبكر لحامله أو زوجته أو شريك PACS
الانسحاب من خطة الأوراق المالية للشركات تحت التصفية
عمليات الاسترداد بعد 5 سنوات لا تؤدي إلى إغلاق الخطة.
تستمر الخطة في العمل ومن الممكن إجراء مدفوعات جديدة.
إذا قمت بسحب أو استرداد قبل 5 سنوات من PEA الخاص بك ، فإن صافي الربح المحقق منذ افتتاح الخطة يخضع للضريبة بمعدل 12.8٪ (باستثناء خيار المقياس التدريجي).
صافي الربح يتوافق مع الفرق بين المبلغين التاليين:
صافي قيمة أصول السلطة التنفيذية في تاريخ السحب
مقدار المدفوعات التي تم دفعها للخطة منذ فتحها
ومع ذلك ، تستفيد عمليات السحب المبكر من الإعفاء في حالات معينة ، وعلى وجه الخصوص:
وفاة صاحب الخطة
تخصيص مبالغ لتمويل إنشاء الأعمال التجارية أو الاستحواذ عليها ، وفقًا لشروط
إذا قمت بالسحب أو الاسترداد بعد مرور 5 سنوات من PEA الخاص بك ، فإن أرباح والأرباح الرأسمالية التي توفرها الاستثمارات التي تتم بموجب الخطة ليست خاضعة للضريبة ، شريطة إعادة استثمارها في الوكالة المنفذة للمشروع.
ومع ذلك ، فإن الدخل من الأوراق المالية غير المدرجة المحتفظ بها في وكالة تنفيذية معفاة ، كل عام ، بحد أقصى قدره 10 ٪ من مبلغ هذه الاستثمارات.
يمكنك إجراء سحب كلي أو جزئي من PEA الخاص بك ، دون إغلاقه.
يمكن أن يكون الانسحاب أيضًا في شكل راتب سنوي مدى الحياة.
لا يزال دخل PEA خاضعًا لـ 17.20 ٪ من اشتراكات الضمان الاجتماعي (CSG ، CRDS) ، قبل أو بعد 5 سنوات.
أخيرًا ، بعد 5 سنوات ، ستُعفى أرباحك تمامًا من الضرائب (لكنها ستظل مع ذلك خاضعة للضمان الاجتماعي.)
مزايا وعيوب PEA
خطة التوفير
مثال على استخدام PEA
1
الحالة الأولي
لدى Vivian ، 45 عامًا ، مدخرات في دفتر حسابات (لا مكافأة) بمبلغ 100000 يورو.
2
افتتاح PEA
قرر فتح PEA وإعطاء تفويض إداري يتلاءم مع ملف المخاطر الخاص به مع برنامج CGP الخاص به.
في السنوات الخمس الأولى ، لا تقوم فيفيان بأي عمليات سحب. وبالتالي ، فإن التحكيم بين الأوراق المالية لا يؤدي إلى فرض أي ضرائب.
3
الوضع النهائي
في N + 5 ، قررت Vivian إجراء سحب:
الربح هو 20000 يورو
لن يتم فرض ضريبة على هذا المكاسب على ضريبة الدخل ، ولكن ستكون مساهمات الضمان الاجتماعي مستحقة بالمعدل الإجمالي البالغ 17.2٪.
في حساب الأوراق المالية العادية ، كان ينبغي على فيفيان أن تدفع الضريبة على مكاسب رأس المال هذه بالإضافة إلى مساهمات الضمان الاجتماعي.